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Il 12 aprile 2014 Banca Popolare di Vicenza aveva diffuso un comunicato stampa attraverso il quale era stato reso noto l’accordo raggiunto con Banca Popolare dell'Etruria e del Lazio ("BPEL") relativo alla concessione di un'esclusiva per BPVi di presentare fino al 30 maggio 2014 un'offerta vincolante per la possibile integrazione fra i due Gruppi. Di seguito pubblichiamo, invece, la comunicazione di BPVi sulla decisione presa ieri sera, mercoledì 28 maggio 2014.

"Nella serata di ieri, a mercati chiusi, BPVi ha comunicato a BPEL la propria disponibilità a promuovere un’offerta pubblica di acquisto sulla totalità delle azioni BPEL attualmente in circolazione (“OPA”) subordinatamente alla conferma da parte del Consiglio di Amministrazione di BPEL, entro il termine del 12 giugno 2014: (i) di una preliminare valutazione positiva dell’OPA, così come rappresentata da BPVi, in termini di interesse per gli azionisti di BPEL alla sua promozione, pur restando impregiudicata ogni ulteriore valutazione dell’emittente ai sensi dell’art. 103, comma 3, del Testo Unico della Finanza; (ii) della disponibilità a prestare la collaborazione necessaria affinché l’OPA, così come rappresentata da BPVi nella propria comunicazione, possa essere sottoposta alla valutazione degli azionisti di BPEL, con particolare riferimento – ancorché non esclusivo – alle attività necessarie alla trasformazione di BPEL in società per azioni; (iii) della disponibilità a condividere previsioni di processo funzionali all’operazione, che comprendano la disciplina della gestione interinale e i meccanismi di rinnovo del Consiglio di Amministrazione di BPEL a conclusione dell’OPA.

BPVi ha così ritenuto, con l’approssimarsi del termine di esclusiva, di formalizzare il proprio impegno a procedere nell’integrazione, formulando al Consiglio di Amministrazione di BPEL una proposta specifica di struttura, termini e condizioni, di seguito sinteticamente riportati:

·                corrispettivo pari ad Euro 1,00 per ciascuna azione BPEL, da pagarsi in denaro con ricorso a mezzi propri, con un premio implicito del 25,8% rispetto al prezzo ufficiale di Borsa del 27 maggio 2014 (Euro 0,7949);

·                OPA soggetta alle seguenti condizioni di efficacia:

-      numero totale di azioni portate in adesione all’OPA, unitamente alle azioni detenute direttamente o indirettamente dall’offerente, tale da consentire al Gruppo BPVi di detenere una partecipazione superiore al 90% del capitale sociale ordinario di BPEL e quindi di procedere al delisting della BPEL, con facoltà in capo a BPVi di rinunciarvi;

-      iscrizione presso il registro delle imprese della delibera assembleare di trasformazione di BPEL da società cooperativa in società per azioni (con la previsione che l’adesione all’OPA comporterebbe la contestuale rinuncia al diritto di recesso conseguentemente spettante agli azionisti BPEL);

-      assenza di eventi tali da costituire un c.d. “material adverse change” (MAC) dalla data di pubblicazione del comunicato ex art. 102 del d.lgs. 58/98 fino al giorno antecedente la data di pagamento del corrispettivo dell’OPA;

·                previsione di completamento dell’operazione entro il corrente anno, previo ottenimento delle autorizzazioni di legge da parte delle competenti Autorità di Vigilanza.

 

Sotto il profilo industriale e di governance, l’integrazione tra i due Gruppi si porrebbe in una logica di valorizzazione delle professionalità e delle specificità locali di BPEL, nonché di attenzione alla sua base sociale.

 

In particolare:

·                BPEL rappresenterebbe il principale presidio della presenza del Gruppo BPVi nelle regioni dell’Italia centrale;

·                l’integrazione si baserebbe sulla condivisione del principio cardine della rispettiva mission rappresentato dal caratterizzarsi quali banche del territorio e dalla logica di servizio alle economie locali, con l’obiettivo  di mantenere i livelli occupazionali;